Правительство обсудило повышение бюджетного взноса с иностранных сделок

Профильная подкомиссия правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями обсудила возможность увеличения взноса в федеральный бюджет со сделок по продаже зарубежными бизнесами активов в России. Об этом стало известно от источника в подкомиссии и нескольких участников обсуждения. Вице-президент Aspring Capital Антон Федотов и глава адвокатской коллегии «Николаев и партнеры» Юрий Николаев также осведомлены о ведении обсуждения.

Некоторые источники утверждают, что на подкомиссии предложили увеличить взнос с текущих 15 до 40% от рыночной стоимости активов. Однако, по словам источника в подкомиссии, о 40% речь не идет, но обсуждается «значительное повышение» взноса.

Изменение методологии одобрения сделок с иностранным бизнесом было рассмотрено на заседании подкомиссии 19 сентября, но окончательного решения не принято. Вопрос также поднимался на прошлой неделе. По словам одного из участников, необходимость увеличения взноса возникла для случаев «очень дешевой оценки актива». В таких случаях могут быть изменены общие правила. В Минфине заявили, что новых решений пока не принято.

Как работает взнос в бюджет

Взносы платятся в федеральный бюджет со сделок по продаже российских активов резидентами недружественных стран. Сделки с иностранными резидентами одобряет правительственная комиссия по иностранным инвестициям, а конкретно этим занимается ее подкомиссия под руководством министра финансов Антона Силуанова. Уплата взносов в бюджет является одним из условий для положительного решения подкомиссии.

В настоящее время взнос в бюджет для компаний, уходящих из России, составляет 15% от рыночной стоимости актива. Обычно его платит покупатель. Также при продаже бизнеса обязателен дисконт к рыночной стоимости на уровне не менее 50%.

За восемь месяцев 2024 года федеральный бюджет получил почти 140 млрд руб. доходов от взносов, что в 66 раз превышает план на весь 2024 год. В 2023 году было совершено 97 сделок по выкупу у иностранцев их активов в России на общую сумму $11,14 млрд. В первом полугодии 2024-го прошло 34 сделки на сумму $1,89 млрд.

Эксперты отмечают, что количество сделок с уходящими иностранцами сокращается из-за ужесточения внутреннего российского регулирования — запрета на сделки с долями иностранцев в стратегически важных предприятиях, указа о внешнем управлении и обязательного дисконта в 50%. Высокая ключевая ставка Банка России (19%) также негативно влияет на динамику сделок, поскольку под такие сделки часто привлекается заемное финансирование.

Что изменится, если взнос увеличат

Партнер корпоративной практики юридической фирмы «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и Партнеры» Константин Минеев прогнозирует, что повышение размера взноса негативно отразится на релевантных сделках. В условиях увеличенного взноса и обязательного дисконта на уровне 50%, продажа активов станет менее привлекательной, и количество предложений о продаже может сократиться. Владелицы активов могут рассмотреть консервацию бизнеса как альтернативу, несмотря на возможные существенные расходы.

Федотов считает, что количество сделок будет зависеть от цены, по которой иностранцы готовы выйти с российского рынка. Средняя рыночная оценка активов с учетом взносов не должна измениться.

Жанна Супряга, исполнительный директор юридической фирмы «Двитекс», отмечает, что занижение цены активов может привести к отказу в согласовании сделки. В случаях символически дешевой оценки актива подкомиссия может счесть сделку фиктивной и направленной на уклонение от уплаты взноса.