Минфин утвердил налогообложение для замещающих евробондов
Министерство финансов предложило поправки к Налоговому кодексу, целью которых является введение налоговых льгот для владельцев суверенных евробондов при их замещении. Эти изменения затрагивают инвесторов, которые приобрели данные ценные бумаги до 1 марта 2022 года.
Поправки были представлены в проекте федерального закона № 727330-8, который уже одобрен правительственной комиссией по законопроектной деятельности. Они касаются изменений в части налогооблагаемой базы при обмене евробондов на локальные бумаги, а также при их последующей продаже или погашении. Важным аспектом является изменение подхода к учету сроков владения евробондами, что влияет на возможность получения льготы на долгосрочное владение бумагами.
Как меняют евробонды
С 6 сентября 2024 года Министерство финансов начало процесс замещения суверенных евробондов Российской Федерации. Участвовать в этом процессе могут инвесторы, купившие бумаги до 12 сентября 2024 года. Однако евробонды, приобретенные у недружественных нерезидентов в период с 8 августа по 12 сентября 2024 года, будут обособлены, а операции с ними возможны только с разрешением Банка России или правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
Как предлагают считать налогооблагаемую базу
Поправки предполагают исключение налогооблагаемой базы при обмене евробондов на локальные аналоги на момент замещения. Это меры направлены на предотвращение учета разницы в курсе валют для целей налогообложения. В случае замещения евробондов налоговая база не будет определяться, что предотвращает возникновение задолженности по налогу в связи с изменением курса валют.
Дополнительные уточнения вносятся в порядок формирования налоговой базы при реализации или погашении замещенных евробондов. Налогоплательщик сможет учесть ранее документально подтвержденные расходы на покупку замещаемых евробондов.
Что будет с правом на льготу на долгосрочное владение
В рамках нового подхода владельцы евробондов смогут рассчитывать на льготы для долгосрочных инвестиций, если владели бумагами более трех лет. При этом срок владения будет исчисляться с момента первоначальной покупки евробонда, что позволит инвесторам сохранять право на налоговую льготу даже после замещения бумаги.
Кто сможет рассчитывать на послабления
Положения поправок будут применяться только к инвесторам, которые приобрели евробонды Министерства финансов до 1 марта 2022 года. Те, кто купил бумаги позже, могут столкнуться с большей налоговой нагрузкой.
У инвесторов, которые приобрели еврооблигации после 1 марта 2022 года в результате конвертации, возникнет налогооблагаемый доход. Поскольку конвертация ценной бумаги приравнивается к ее погашению, это считается налоговым событием, что приводит к налоговому обязательству, как отмечает Доровских.
При этом, инвесторы смогут уменьшить налогооблагаемый доход на расходы, связанные с приобретением ценных бумаг. Однако, для получения инвестиционного вычета в рамках долгосрочного владения, физическим лицам, возможно, придется отстаивать свои права в суде, считает эксперт.
Эксперты уточняют, что указание даты приобретения бумаг является попыткой исключить тех инвесторов, кто купил ценные бумаги во внешнем контуре с существенным дисконтом. Тем не менее, поскольку некоторые выпуски евробондов продолжали торговаться на Мосбирже, инвесторы, честно купившие на бирже после 1 марта 2022 года по рыночным ценам, будут приравнены к тем, кто приобретал бумаги по низким ценам во внешнем контуре, отмечает Пономарев. Это повлечет за собой налоговые последствия при процедуре замещения.
По мнению Пономарева, важно разделить инвесторов не только по дате приобретения, но и по способу. Поправки должны охватывать инвесторов, покупавших бумаги на организованных торгах в российской инфраструктуре, независимо от даты сделки.