Греф и Костин обсудили проблему нехватки юаней с Центральным банком
Китайский юань/Рубль CNY/RUB ₽12,467 -1,76%. Вопрос о дефиците юаней в российских банках вышел на уровень Центрального банка. Участники рынка обсуждают с регулятором пути увеличения предложения китайской валюты на межбанковском рынке. Об этом стало известно на Восточном экономическом форуме (ВЭФ) в ходе выступления главы Сбербанка Германа Грефа и председателя правления ВТБ Андрея Костина.
Ведущие банковские специалисты комментировали значительный рост ставок по валютным свопам в юанях. 4 сентября ставка по однодневному репо RUSFAR CNY, отражающая стоимость привлечения юаней, достигла 212% годовых, что видно из данных Московской биржи. Ставка показывает рекордный рост в течение недели: 30 августа она достигла 42,15%, 2 сентября – 52,5%, и вскоре приблизилась к 60% годовых.
Греф отметил: «На рынке есть дефицит юаней, вы это видите абсолютно правильно. Вчера ставки достигали 200%, что говорит само за себя. Для закрытия открытой валютной позиции (ОВП) банкам нужно привлекать юани, что требует постоянного обсуждения присутствия ЦБ на этом рынке». Костин добавил: «С ЦБ проблема обсуждается, у них есть свои планы, и, думаю, не раскроют их пока. Возможно, Банк России увеличит предложение по сделкам своп по продаже юаней за рубли».
Причины дефицита юаней на российском рынке
Эксперты связывают нехватку юаней с сокращением притока экспортной выручки на фоне проблем с трансграничными платежами. «Китайские банки работают с Россией с осторожностью из-за санкционных угроз, что влияет на время и стоимость валютных операций. Некоторые иностранные банки отказываются от проведения платежей, чтобы избежать вторичных санкций, из-за чего приходится осуществлять расчеты через третьи страны. Это снижает объем поступления юаней в Россию и увеличивает затраты на операции. На фоне высоких ставок по рублевым депозитам физическим и юридическим лицам менее выгодно размещать средства в китайской валюте, что приводит к дефициту у некоторых игроков», – прокомментировал младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Анатолий Перфильев.
Юаневую ликвидность на денежном рынке могут предоставлять не только коммерческие банки, но и Центральный банк. В январе 2023 года регулятор объявил о запуске инструмента постоянного действия: сделок своп по продаже юаней за рубли с последующей покупкой на один день. Тогда максимальный дневной лимит составлял 10 млрд юаней. В конце августа Центральный банк увеличил предложение до 30-35 млрд юаней в день, как следует из его данных.
В сложившихся условиях дефицита юаневой ликвидности банки будут вынуждены значительно сократить кредитование корпоративных клиентов в этой валюте, отметил Греф. «Изменение валютного баланса для нас невозможно – мы не можем кредитовать в валюте, потому что нечем закрывать ОВП. Кредитовать можно, но, во-первых, нечем, а во-вторых, тогда придется привлекать юани по высоким ставкам, чтобы закрывать открытую валютную позицию. Поскольку ситуация остается такой, будем следить за развитием событий», – добавил он.
В июне 2024 года российские банки резко снизили кредитование бизнеса в иностранной валюте. За месяц участники рынка предоставили корпоративным клиентам валютные ссуды на 420,9 млрд рублей, или 34,99 млрд юаней. По сравнению с маем выдачи упали на 27,6%. В абсолютных цифрах июньский объем валютных ссуд стал минимальным с ноября 2023 года. Данных за июль и август еще нет, но опрошенные эксперты связывают спад с дефицитом юаней и предполагают дальнейшее сокращение кредитования в китайской валюте.