Банк России рассмотрит ограничение увеличения валютных активов в банковском секторе

Курс юаня ЦБ CNY ₽13,094 -0,92% Купить

Китайский юань/Рубль CNY/RUB ₽13,198 +0,37% Купить

Банк России планирует ввести для кредитных организаций новый норматив валютной ликвидности с целью ограничить их активность в наращивании активов и кредитов в иностранной валюте. Об этом объявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на XXI Международном банковском форуме Ассоциации банков России (АБР). «Мы серьёзно думаем о введении норматива валютной ликвидности. Наш валютный рынок стал менее глубоким, и при оттоке коротких валютных депозитов банк сталкивается с волатильностью курса», — заявила Набиуллина.

Согласно презентации Банка России, регулятор собирается провести консультации с участниками рынка по вопросу нового норматива в конце этого — начале следующего года. «Если мы решим, что этот норматив необходим, то начнем его разработку только в следующем году, и он вступит в силу не раньше 2026 года», — сообщила журналистам зампред ЦБ Ольга Полякова. Она не уточнила, будет ли норматив учитывать валюты на балансе банка в совокупности или по отдельности (валюты дружественных стран и «токсичные»).

Много ли валюты на балансах банков

По данным ЦБ, на 1 марта совокупные валютные активы российских банков оценивались в $265 млрд, составляя 14,4% всех активов сектора. На 1 июля открытая валютная позиция (ОВП) банков достигла $6,5 млрд долларов (4% от капитала), сообщает регулятор. В основном это длинная ОВП, когда активы превышают пассивы в валюте: по итогам второго квартала этот показатель достиг $9,7 млрд, увеличившись за год в пять раз. Наращивание длинной ОВП регулятор связал с активизацией валютного кредитования.

Что о новом регулировании говорят банкиры и эксперты

«Я бы не ограничивал валютное кредитование. Если банк качественно управляет рисками, то неправильно усложнять валютное кредитование в юанях», — прокомментировал зампред правления Газпромбанка Александр Соболь. Он отметил, что компании проявляют повышенный спрос на кредиты в юанях не только из-за их низкой ставки, но и из-за возможности конвертация ссуд. «Мы работаем с компаниями, у которых есть выручка в юанях и для которых это является естественным хеджем», — добавил Соболь.

Эльвира Набиуллина позже отметила: «Если вы умеете управлять валютной ликвидностью, вы впишетесь в этот норматив».

За январь—июль российские банки увеличили портфель кредитов в валюте на 4,6%, до $142 млрд на 1 августа. Однако, с лета ситуация с юаневой ликвидностью начала ухудшаться. Ставка по однодневному валютному репо в юанях RUSFAR CNY резко выросла в конце августа — начале сентября, достигнув в один из торговых дней 212% годовых. На этом фоне спрос на валютные свопы в юанях, предоставляемые Банком России, также резко вырос.

Руководитель блока «Риски» Сбербанка Джангир Джангиров на форуме АБР пояснил: «Банки допускают дисбаланс активов и пассивов в отдельных валютах, так как заимствовать стало сложнее». Он привёл аналогию с приготовлением салата Оливье, где много компонентов заменено на морковь, иллюстрируя трудности рынка.

Руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень считает, что вопрос о нормативе валютной ликвидности пока не решён. Текущее регулирование уже предусматривает ограничение валютных рисков банков. Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов предполагает, что идея нового норматива заключается в требовании к минимальному уровню покрытия валютных обязательств валютными активами.