Миллер предостерег о возможном новом скачке цен на газ в Европе

Европа, сокращающая спрос на газ, сталкивается с риском дальнейшей деиндустриализации и потерей конкурентоспособности, а также угрозой ценовых шоков и перебоев в поставках, заявил председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер на Петербургском международном газовом форуме 2024. По его мнению, на мировом газовом рынке формируется новый устойчивый регион потребления, включающий Южную и Центральную Азию, Кавказ и Дальний Восток, который является перспективным для России.

К каким последствиям привел отказ от российского газа

Резкое сокращение поставок российского газа привело к ухудшению состояния европейского рынка. Миллер охарактеризовал ситуацию как «плохо», объяснив это «искусственным разрушением спроса на газ» и «энергетическим самоубийством Европы». Потребление газа в Евросоюзе и Великобритании за девять месяцев 2024 года снизилось на 11 млрд куб.м. По данным Форума стран — экспортеров газа, по итогам января—августа спрос на газ в ЕС сократился на 3%, а в августе — на 4,6%. Согласно Миллеру, такие условия требуют больших финансовых затрат, что отражается на производственных отраслях, в том числе сталелитейной, цементной и химической. Производство в этих областях снизилось на 10%, а себестоимость выросла на 25%, что приводит к росту энерготарифов и волатильности цен на газ.

Снижение поставок российского газа в Европу было компенсировано увеличением импорта сжиженного природного газа, главным образом из США. Миллер обратил внимание, что из-за разницы в стоимости электроэнергии и газа в США и ЕС европейская промышленность не может конкурировать.

Какие перспективы у цен на газ в Европе

Миллер отметил, что на рынке Европы произошли существенные изменения в механизме формирования цен. ЕС отказался от долгосрочных контрактов, а на рынок пришел «спекулятивный капитал», изменивший правила игры. Европейские инвестиционные фонды сегодня держат 25 млрд куб.м газа — четверть объема газа, закачанного в подземные хранилища ЕС. Спекулятивный капитал оказывает сильное влияние на формирование цен и волатильность. До пандемии COVID-19 цены на газ изменялись в пределах 5%, а в 2024 году диапазон достиг 15%. Сегодняшняя волатильность цен сохраняется, что может привести к новому ценовому шоку и перебоям поставок.

Какие перспективы ожидают Россию

В США замедляются темпы роста добычи газа, истощаются запасы сланцевого газа, и увеличивается импорт трубопроводного газа из Канады. В то время как, по оценкам «Газпрома», мировой спрос на газ вырос на 60 млрд куб.м в 2024 году, при этом большая часть роста пришлась на Китай, Индию и Россию. Россия наращивает поставки газа в Центральную Азию, увеличив их вдвое за период января—сентября 2024 года. Миллер считает, что это создает возможности для устойчивого развития российской газовой отрасли.

Как перспективы оценивают эксперты

На востоке Россия становится крупнейшим экспортером газа в Китай, опередив Австралию и Туркмению. Поставки на китайский рынок достигнут 30 млрд куб.м, с перспективой роста до 48 млрд куб.м. Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман считает, что перспективы сотрудничества «Газпрома» с Центральной Азией ясны, с планами увеличения поставок в Узбекистан и Киргизию.

Эксперты обсуждают необходимость модернизации существующих газопроводов, построенных еще в советское время, для обеспечения поставок газа в южном направлении. Аналитик Рональд Смит из компании «БКС Мир инвестиций» отмечает перспективы сотрудничества «Газпрома» с Ираном, предусматривающие поставки до 109 млрд куб.м газа в год. Однако реализация этой амбициозной цели может занять 10-20 лет, требуя сначала использования старой инфраструктуры, а затем строительства новой.

Начальные объемы поставок российского газа в Иран могут составить около 10 млрд куб.м, полагают в «БКС». Белогорьев подчеркивает, что для успешной реализации проекта потребуется строительство трубопровода по дну Каспийского моря, но текущие перспективы реализации выглядят несколько фантастично. Также важно учесть обеспечение проектов сжиженного природного газа (СПГ) достаточным количеством газовозов для азиатских рынков.

Цены на газ в Европе очень чувствительны к изменению поставок, отмечает Смит. Дальнейшая динамика будет зависеть от погодных условий, транзита через Украину и запуска новых СПГ-проектов, главным образом в США. При возникновении рисков цены могут вырасти до $550–600 за 1 тыс. куб.м. Однако высокие запасы и стабильные источники поставок снижают вероятность повторения ценовых шоков 2021–2022 годов.

Текущий контракт на транзит российского газа через Украину был заключен в 2019 году и предполагает прокачку 225 млрд куб.м газа до 2024 года. Хотя украинская сторона ранее заявляла об отсутствии планов на продление договора, в июне 2023 года появились сообщения о ведении переговоров между странами. Азербайджан рассматривает возможность участия в сделке, которая может быть выгодна России в виде обмена, обеспечивающего поставки газа в другие страны.

Президент Азербайджана Ильхам Алиев сообщил, что Евросоюз и Украина обратились за помощью в заключении транзитной сделки. Однако Азербайджан не намерен инвестировать в расширение добычи газа без участия европейских финансов. Российская сторона также выразила готовность продолжить транзит газа через Украину после 2024 года, при условии заинтересованности Украины.