Станет ли решение проблемы с расчетами результатом соглашений между Москвой и Пекином?

Россия и Китай на правительственном уровне договорились о развитии платежно-расчетной инфраструктуры, включая меры по открытию филиалов и дочерних организаций банков в обеих странах. Эти договоренности направлены на обеспечение стабильных каналов расчетов в двусторонней торговле. Итоги переговоров были отражены в совместном коммюнике по итогам встречи премьер-министра России Михаила Мишустина и премьера госсовета КНР Ли Цяна.

Высокие должностные лица отметили важность углубления финансового сотрудничества для обеспечения непрерывного функционирования каналов расчетов при торговле между Россией и Китаем. В частности, были достигнуты договоренности поддерживать уровень расчетов в национальных валютах, развивать платежно-расчетную инфраструктуру путем открытия корреспондентских счетов и филиалов банков, а также расширять сотрудничество в банковской и страховой сфере.

Предпосылки договоренностей

Ситуация с платежами между Россией и Китаем ухудшается с декабря 2023 года, когда президент США Джо Байден подписал указ, вводящий санкции против иностранных банков, помогающих в сделках с российским ОПК. В июне 2024 года угроза санкций ужесточилась, что привело к отказам крупных китайских банков от приема платежей из России и ограничениям в работе с российскими банками. Некоторые российские импортёры столкнулись с возвратами платежей за уже поставленные товары.

Задержки платежей связаны с ужесточением процедур комплаенса в китайских банках, отмечают эксперты. Особенно это касается товаров двойного назначения. Однако, по мнению специалистов, серьезные проблемы с импортом маловероятны. Китай продолжает оставаться крупнейшим производителем и экспортером товаров, и отказ от российского рынка для него нецелесообразен.

Тем не менее, некоторые юристы допускают, что проблемы с платежами могут привести к снижению импорта из Китая в Россию. За первое полугодие 2024 года экспорт товаров из Китая в Россию вырос на 2% в юанях, но в долларах снизился на 0,8%.

Какие российские банки есть в Китае, а китайские — в России

В Китае действует филиал ВТБ в Шанхае, который может выполнять функции основного расчетного банка в юанях. Также планы по открытию филиалов в Китае имеются у Сбербанка и Альфа-банка. Газпромбанк и Промсвязьбанк уже имеют представительства в Пекине.

В России работают китайские «дочки» ICBC, Bank of China, CCB и Чайнасельхозбанк. Летом 2024 года в России был принят закон, разрешающий с сентября открывать филиалы иностранных банков, что может помочь в преодолении существующих ограничений.

Помогут ли договоренности решить проблему с расчетами

Использование расчетов в национальных валютах и развитие платежно-расчетной инфраструктуры смягчат проблему проведения платежей. Однако эксперты предупреждают, что это не панацея. Допущение на российский рынок филиалов иностранных банков может помочь решить проблемы с платежами.

Увеличение числа филиалов и дочерних банков может быть одним из решений, так как платежи могут осуществляться в рамках одного банка. Например, китайский банк может создать дочернюю компанию в России с банковской лицензией. Это позволит китайским контрагентам получать платежи в рублях от российских заказчиков и конвертировать их при необходимости.

Что касается корреспондентских счетов, то на национальном уровне может быть установлена более лояльная политика в отношении корреспондентских счетов российских банков.

Китайские банки могут закрывать корреспондентские счета на основе своей внутренней политики, которая учитывает высокий риск санкций при взаимодействии с Россией, сообщил юрист.

Согласно оценкам Мишустина, доля расчетов между Россией и Китаем в национальных валютах уже превышает 95%. По последним данным Центрального банка, во втором квартале 2024 года доля валют недружественных стран в расчетах за российский экспорт на азиатском направлении составила 14,7%, что на 14 п. п. меньше, чем годом ранее. Для импорта показатель упал до 14%. Однако эти данные еще не полностью учитывают введенный в июне западный санкционный пакет, из-за которого биржевые торги в России долларами и евро были приостановлены.

Юрист Сафонова предупредила о рисках дисбаланса денежных потоков при использовании ограниченного перечня мягких валют в расчетах при несбалансированном платежном балансе, когда объем экспорта превышает объем импорта. Она отметила, что весной возникла проблема с использованием значительного объема рупий, полученных за сырьевые товары. Для решения подобных ситуаций можно использовать механизмы стерилизации денежной массы, такие как направленные инвестиции в стране-эмитенте.