Способен ли Дональд Трамп приостановить дедолларизацию стран БРИКС?

Соединенные Штаты намерены потребовать от стран БРИКС обязательства не разрабатывать новую валюта и не поддерживать никакую форму валюты для замены доллара США. Об этом сообщил президент США Дональд Трамп в своей социальной сети Truth Social 31 января. В случае несогласия, БРИКС грозят 100-процентные тарифы на импорт в США, что может серьёзно повлиять на торговлю с американской экономикой, предупредил Трамп.

Президент подчеркнул, что США больше не готовы спокойно наблюдать за тем, как страны БРИКС пытаются уйти от использования доллара. Согласно его мнению, БРИКС не представляют реальной угрозы для преимущества доллара в международной торговле.

Новая позиция Трампа почти полностью повторяет его заявление от 30 ноября 2024 года, когда он ещё не занял пост президента.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что тема создания новой валюты в БРИКС не обсуждается. Он подчеркнул, что основное внимание уделяется созданию инвестиционных платформ и совместных проектов, в отличие от заявлений Трампа.

Президент Владимир Путин ранее подчеркнул, что Россия, хотя и не противостоит доллару, вынуждена искать альтернативы из-за ограничений в работе с ним. В октябре на саммите БРИКС в Казани Путин заявил о поиске других финансовых решений.

Российский министр финансов Антон Силуанов в 2023 году уточнил, что страны БРИКС рассматривают возможность создания расчетной единицы в качестве альтернативы доллару, которая поможет устанавливать ценообразование на товары и услуги.

По данным ING, в БРИКС процветает дедолларизация, особенно в валютных резервах и торговле энергоносителями. Несмотря на превосходство доллара, доля кредитования в долларах резидентами БРИКС снизилась, как и номинированные в долларах долговые обязательства.

Эксперт Андрей Гнидченко отметил, что значительная часть взаимной торговли в БРИКС может перейти на другие валюты, такие как китайский юань, который уже продемонстрировал рост в международной системе расчетов SWIFT.

По мнению эксперта Bloomberg Economics Александра Исакова, юань представляет реальную альтернативу доллару благодаря более низким ставкам и росту санкций против России, что стимулирует использование юаней в расчетах.

Антон Свириденко из Института экономики роста отметил, что перевод контрактов в другие валюты может снизить спрос на доллар, влияя на его курс и на востребованность американских долговых обязательств. Он также отметил, что Трамп противоречит сам себе, заявляя о сохранении доллара, что может противоречить идее сокращения внешнеторгового дефицита США.

Заявления Трампа и их значение для России

В условиях санкций, использование доллара в России затруднено, что приводит к постепенному переходу на другие валюты. Профессор РЭШ Олег Шибанов отмечает, что в российском бизнесе для торговли с третьими странами всё чаще применяются юани. При этом юридические особенности международных платёжных систем делают взаиморасчёты с КНР более удобными, чем с другими странами, где предпочтительнее использовать рубль, поясняет Марат Самарский из Verba Legal.

По словам эксперта Михайлишина, страны БРИКС вынуждены искать способы обхода использования доллара, так как страх банков перед санкциями и комплаенс-ограничениями снижает возможности для долларовых транзакций. Несмотря на неконсолидированность БРИКС, Россия наращивает долю торговли в национальных валютах, которая уже превышает 65%, заявил аналитик Андрей Строгонов. Однако полная их замена доллара невозможна из-за недостаточной ликвидности и развитости рынков.

Способны ли США отследить дедолларизацию в БРИКС?

Согласно Антону Прокудину, валютные данные передаются открыто, что позволяет США наблюдать за изменениями в торговле стран БРИКС. Хотя реального времени информация недоступна, можно собирать данные через международные банки и учреждения, отмечает Михайлишин. Кроме того, взаимодействие индийских банков с американской системой свидетельствует о возможности сбора подобных данных, отмечает Самарский.

Рассматриваются ли планы по созданию единой валюты БРИКС?

На официальном уровне вопрос создания единой валюты в странах БРИКС не поднимается, подчеркивает Прокудин. Аналитик Наталья Мильчакова уверена, что пока не существует проектов по её созданию. Недавний саммит в Казани подтвердил, что идея единой валюты остается в отдалённой перспективе, считает экономист Исаков. Попытки России и Белоруссии ввести единую валюту в рамках Союзного государства с 2000 года также остаются нереализованными.

Ответ США на дедолларизацию

У стран БРИКС есть существенные общие интересы с США. Америке есть, что предложить, и чем пригрозить, отмечает Прокудин. Используя правовые механизмы, такие как IEEPA, США могут вводить чрезвычайные меры, включая санкции или тарифы, предполагает Самарский. Введение 100-процентных тарифов может создать вызовы для стран с высокой долей экспорта в США, таких как Индия и Китай, считает Строгонов. Однако Мильчакова подчеркивает, что в современных условиях подобные меры будут иметь меньшую эффективность из-за глобальной связи экономик.

Мильчакова отмечает, что введение тарифов на импорт сказывается негативно как на стране, вводящей их, так и на стране-экспортере, на которую эти тарифы накладываются.